Tuy nhiên, điều ít được biết hơn chỉ là lượng điện cần thiết để cung cấp năng lượng cho mạng Bitcoin. Để hiểu rõ điều này, chúng tôi đã sử dụng dữ liệu từ Chỉ số tiêu thụ điện Bitcoin (CBECI) của Đại học Cambridge để so sánh mức tiêu thụ điện năng của Bitcoin với nhiều quốc gia và công ty khác nhau.

Xem thêm ảnh full HD: Tại đây!

Tại sao khai thác Bitcoin đòi hỏi nhiều năng lượng như vậy?

Khi mọi người khai thác bitcoin, những gì họ thực sự đang làm là cập nhật sổ cái của các giao dịch Bitcoin, còn được gọi là blockchain. Điều này yêu cầu họ giải các câu đố số có giải pháp hệ thập lục phân gồm 64 chữ số được gọi là hàm băm.

Những người khai thác có thể được thưởng bằng bitcoin, nhưng chỉ khi họ đến giải pháp trước những người khác. Chính vì lý do này mà các cơ sở khai thác Bitcoin – những kho chứa đầy máy tính – đã mọc lên khắp thế giới.

Các cơ sở này cho phép các thợ đào mở rộng quy mô băm của họ, còn được gọi là số lượng băm được tạo ra mỗi giây. Tốc độ băm cao hơn đòi hỏi lượng điện lớn hơn và trong một số trường hợp, thậm chí có thể làm quá tải cơ sở hạ tầng cục bộ.

Khám phá thêm qua infographic: Những nguồn năng lượng lớn nhất.

Đưa mức tiêu thụ điện năng của Bitcoin vào góc độ

Vào ngày 18 tháng 3 năm 2021, mức tiêu thụ điện năng hàng năm của mạng Bitcoin được ước tính là 129 terawatt-giờ (TWh). Đây là cách con số này so sánh với một số quốc gia, công ty và hơn thế nữa.

Lưu ý: Một terawatt giờ (TWh) là đơn vị đo điện đại diện cho 1 nghìn tỷ watt duy trì trong 1 giờ.
Nguồn: Trung tâm Cambridge về Tài chính Thay thế, Science Mag, New York ISO, Forbes, Facebook, Khu Cải thiện Reedy Creek, Worldometer

Nếu Bitcoin là một quốc gia, nó sẽ xếp thứ 29 trên tổng số 196 trên lý thuyết, vượt quá mức tiêu thụ 124 TWh của Na Uy. Khi so sánh với các quốc gia lớn hơn như Mỹ (3.989 TWh) và Trung Quốc (6.543 TWh), mức tiêu thụ năng lượng của tiền điện tử tương đối nhẹ.

Để so sánh thêm, mạng Bitcoin tiêu thụ điện nhiều hơn 1,708% so với Google, nhưng ít hơn 39% so với tất cả các trung tâm dữ liệu trên thế giới cộng lại, những trung tâm này đại diện cho hơn 2 nghìn tỷ gigabyte dung lượng lưu trữ.

Khám phá thêm: Những quốc gia sản xuất điện hạt nhân nhiều nhất.

Năng lượng này đến từ đâu?

Trong một báo cáo năm 2020 của Đại học Cambridge, các nhà nghiên cứu phát hiện ra rằng 76% thợ đào tiền mã hóa dựa vào một số mức độ năng lượng tái tạo để cung cấp năng lượng cho hoạt động của họ. Tuy nhiên, vẫn còn chỗ để cải thiện vì năng lượng tái tạo chỉ chiếm 39% tổng mức tiêu thụ năng lượng của đào tiền mã hóa.

Dưới đây là cách tỷ lệ của các máy đào tiền mã hóa sử dụng từng loại năng lượng khác nhau trên 4 khu vực toàn cầu.

Nguồn: Đại học Cambridge

Năng lượng thủy điện là nguồn phổ biến nhất trên toàn cầu và nó được sử dụng bởi ít nhất 60% công cụ khai thác mật mã trên cả bốn khu vực. Các loại năng lượng sạch khác như gió và mặt trời dường như ít phổ biến hơn.

Năng lượng than đóng một vai trò quan trọng trong khu vực Châu Á – Thái Bình Dương và là nguồn duy nhất sánh ngang với thủy điện về mức độ sử dụng. Điều này có được phần lớn là do Trung Quốc, quốc gia hiện là nước tiêu thụ than lớn nhất thế giới.

Các nhà nghiên cứu từ Đại học Cambridge lưu ý rằng họ không ngạc nhiên trước những phát hiện này, vì chiến lược của chính phủ Trung Quốc nhằm đảm bảo khả năng tự cung tự cấp năng lượng đã dẫn đến tình trạng cung vượt cầu của cả nhà máy thủy điện và điện than.

Hướng tới một tương lai tiền điện tử xanh hơn

Khi tiền điện tử tiến xa hơn vào dòng chính, có khả năng các chính phủ và các cơ quan quản lý khác sẽ chuyển sự chú ý của họ đến lượng khí thải carbon của ngành. Tuy nhiên, đây không hẳn là một điều xấu.

Tìm hiểu thêm: Năng lượng mặt trời và năng lượng gió theo quốc gia.

Mike Colyer, Giám đốc điều hành của Foundry, một nhà cung cấp tài chính blockchain, tin rằng tiền điện tử có thể hỗ trợ quá trình chuyển đổi toàn cầu sang năng lượng tái tạo. Cụ thể hơn, ông tin rằng việc tập hợp các cơ sở đào tiền mã hóa gần các dự án năng lượng tái tạo có thể giảm thiểu một vấn đề phổ biến: nguồn cung điện quá mức.

“Nó cho phép thu hồi vốn nhanh hơn đối với các dự án năng lượng mặt trời hoặc dự án gió… bởi vì chúng [nếu không] sẽ tạo ra quá nhiều năng lượng cho lưới điện ở khu vực đó”

Kiểu suy nghĩ này dường như cũng đang được áp dụng ở Trung Quốc. Vào tháng 4 năm 2020, Ya’an, một thành phố nằm ở tỉnh Tứ Xuyên của Trung Quốc, đã ban hành một hướng dẫn công khai khuyến khích các công ty blockchain tận dụng nguồn năng lượng thủy điện dư thừa của nó.

Nguồn đồ hoạ: Visual Capitalist.

Bài viết Mức tiêu thụ điện năng của việc khai thác Bitcoin – INFOGRAPHIC đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Ví dụ: bạn có thể nhận được FOMO khi bạn thấy một đồng xu mà bạn không sở hữu, đang tăng giá trị. Đường màu xanh lục hướng lên trên đủ để gây ra sự hoảng loạn ở một số người, khiến họ chạy đua để mua bất kỳ đồng xu nào có vẻ đang tăng giá. Nỗi sợ hãi về việc bỏ lỡ chiến thắng lớn tiếp theo, đồng tiền mà mọi người muốn (nhưng không thể có) hoặc bị nhà giao dịch bỏ lại, có thể là động lực trong các biến thể giá.

Tất nhiên, giao dịch tiền điện tử cũng có thể là một trò chơi của tin đồn và cảm xúc, và FOMO có thể đóng một vai trò quan trọng khi các nhà giao dịch quyết định những gì nên, mua, bán hoặc giữ. FOMO thậm chí có thể khiến một số người chuyển đổi thị trường hoặc rút toàn bộ tài sản của họ ra khỏi một thị trường nhất định, đặt chúng vào ví lạnh của riêng họ.

Trong khi người ta thường nhấn mạnh đến FOMO hơn về nỗi sợ bỏ lỡ một đồng tiền thúc đẩy lợi nhuận, thì điều ngược lại cũng có thể đúng. Sự sụt giảm đột ngột của Bitcoin có thể do nhiều nguyên nhân khác nhau, với các giao dịch diễn ra với tốc độ chóng mặt. Những lời thì thầm về các quy định của chính phủ hoặc thị trường không được ưa chuộng cũng đủ khiến nhiều người bán quá mức.

Khi tiền xu tăng lên mức cao nhất mọi thời đại, các nhà giao dịch cũng có thể muốn kiếm tiền trong khi thời tiết nóng, khiến những người khác cũng làm theo. Giữ lại có nghĩa là bạn có thể bán khi giá đã giảm trở lại, vì vậy bạn có thể đã bỏ lỡ lợi nhuận lớn của đỉnh giá. Trong thế giới tiền điện tử, điều gì cũng có thể xảy ra.

Bài viết FOMO là gì? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Công thức cho Dao động ngẫu nhiên là

​%K = (C−L14) / (H14−L14) × 100

Trong đó:

• C = Giá đóng cửa gần đây nhất
• L14 = Giá thấp nhất được giao dịch trong 14 giá trước đó của phiên giao dịch
• H14 = Giá cao nhất được giao dịch trong cùng thời gian 14 ngày
• %K = Giá trị hiện tại của chỉ báo ngẫu nhiên

Đáng chú ý, %K đôi khi được gọi là chỉ báo ngẫu nhiên nhanh. Chỉ báo ngẫu nhiên “chậm” được coi là %D = trung bình động 3 kỳ của %K.

Lý thuyết chung làm nền tảng cho chỉ báo này là trong một thị trường có xu hướng đi lên, giá sẽ đóng cửa gần mức cao và trong một thị trường có xu hướng giảm, giá đóng cửa gần mức thấp. Các tín hiệu giao dịch được tạo ra khi %K đi qua đường trung bình động ba kỳ, được gọi là %D.

Sự khác biệt giữa Stochastic Oscillator chậm và nhanh là Slow %K kết hợp thời gian làm chậm %K là 3 để kiểm soát việc làm mịn nội tại của %K. Đặt khoảng thời gian làm mịn thành 1 tương đương với việc vẽ Bộ dao động ngẫu nhiên nhanh.

Stochastic Oscillator cho bạn biết điều gì?

Dao động ngẫu nhiên có giới hạn phạm vi, có nghĩa là nó luôn nằm trong khoảng từ 0 đến 100. Điều này làm cho nó trở thành một chỉ báo hữu ích về các điều kiện quá mua và quá bán. Theo truyền thống, các bài đọc trên 80 được coi là trong phạm vi mua quá mức và các bài đọc dưới 20 được coi là quá bán. Tuy nhiên, những điều này không phải lúc nào cũng cho thấy sự đảo chiều sắp xảy ra; các xu hướng rất mạnh có thể duy trì tình trạng mua quá mức hoặc bán quá mức trong một thời gian dài. Thay vào đó, các nhà giao dịch nên xem xét những thay đổi trong bộ dao động ngẫu nhiên để biết manh mối về sự thay đổi xu hướng trong tương lai.

Biểu đồ dao động ngẫu nhiên thường bao gồm hai đường: một đường phản ánh giá trị thực của bộ dao động cho mỗi phiên và một đường phản ánh giá trị trung bình động đơn giản ba ngày của nó. Bởi vì giá được cho là đi theo động lượng, sự giao nhau của hai đường này được coi là một tín hiệu cho thấy sự đảo chiều có thể đang diễn ra, vì nó cho thấy một sự thay đổi lớn trong động lượng từ ngày này sang ngày khác.

Sự phân kỳ giữa chỉ báo dao động ngẫu nhiên và hành động giá theo xu hướng cũng được coi là một tín hiệu đảo chiều quan trọng. Ví dụ: khi xu hướng giảm đạt đến mức thấp mới hơn, nhưng bộ dao động lại in ra mức thấp cao hơn, đó có thể là một chỉ báo cho thấy những con gấu đang cạn kiệt động lượng và sự đảo chiều tăng giá đang hình thành.

Sơ lược về lịch sử

Bộ dao động ngẫu nhiên được phát triển vào cuối những năm 1950 bởi George Lane. Như được thiết kế bởi Lane, bộ dao động ngẫu nhiên trình bày vị trí của giá đóng cửa của một cổ phiếu liên quan đến phạm vi cao và thấp của giá cổ phiếu trong một khoảng thời gian, thường là khoảng thời gian 14 ngày. Lane, qua nhiều cuộc phỏng vấn, đã nói rằng chỉ báo dao động ngẫu nhiên không tuân theo giá hoặc khối lượng hoặc bất cứ thứ gì tương tự. Anh ta chỉ ra rằng bộ dao động tuân theo tốc độ hoặc động lượng của giá cả.

Lane cũng tiết lộ trong các cuộc phỏng vấn rằng, theo quy luật, động lượng hoặc tốc độ của giá cổ phiếu thay đổi trước khi giá tự thay đổi. Theo cách này, bộ dao động ngẫu nhiên có thể được sử dụng để báo trước sự đảo chiều khi chỉ báo cho thấy sự phân kỳ tăng hoặc giảm. Tín hiệu này là tín hiệu giao dịch đầu tiên và được cho là quan trọng nhất mà Lane xác định được.

Ví dụ về cách sử dụng Stochastic Oscillator

Dao động ngẫu nhiên được bao gồm trong hầu hết các công cụ biểu đồ và có thể dễ dàng sử dụng trong thực tế. Khoảng thời gian tiêu chuẩn được sử dụng là 14 ngày, mặc dù điều này có thể được điều chỉnh để đáp ứng các nhu cầu phân tích cụ thể. Dao động ngẫu nhiên được tính bằng cách lấy giá đóng cửa hiện tại trừ đi mức thấp nhất trong khoảng thời gian, chia cho tổng phạm vi trong khoảng thời gian đó và nhân với 100. Như một ví dụ giả định, nếu mức cao nhất trong 14 ngày là 150 đô la, thì mức thấp nhất là 125 đô la và giá đóng cửa hiện tại là 145 đô la, thì giá trị đọc cho phiên hiện tại sẽ là: (145-125) / (150 – 125) * 100, hoặc 80.

Bằng cách so sánh giá hiện tại với phạm vi theo thời gian, chỉ báo dao động ngẫu nhiên phản ánh sự nhất quán mà giá đóng cửa gần mức cao hoặc thấp gần đây của nó. Chỉ số 80 sẽ chỉ ra rằng tài sản đang ở trên bờ vực bị mua quá mức.

Sự khác biệt giữa Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) và Chỉ số Dao động Stochastic

Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) và bộ dao động ngẫu nhiên đều là bộ dao động xung lượng giá được sử dụng rộng rãi trong phân tích kỹ thuật. Mặc dù thường được sử dụng song song, chúng có các lý thuyết và phương pháp cơ bản khác nhau. Dao động ngẫu nhiên được dự đoán dựa trên giả định rằng giá đóng cửa sẽ đóng cửa gần cùng hướng với xu hướng hiện tại.

Trong khi đó, chỉ báo RSI theo dõi các mức quá mua và quá bán bằng cách đo tốc độ biến động giá. Nói cách khác, RSI được thiết kế để đo tốc độ biến động giá, trong khi công thức dao động ngẫu nhiên hoạt động tốt nhất trong các phạm vi giao dịch nhất quán.

Nói chung, RSI hữu ích hơn trong các thị trường có xu hướng và stochastics nhiều hơn trong các thị trường đi ngang hoặc biến động.

Hạn chế của Stochastic Oscillator

Hạn chế chính của bộ dao động ngẫu nhiên là nó đã được biết là tạo ra tín hiệu sai. Đây là khi tín hiệu giao dịch được tạo ra bởi chỉ báo, nhưng giá không thực sự tuân theo, điều này có thể kết thúc như một giao dịch thua lỗ. Trong điều kiện thị trường đầy biến động, điều này có thể xảy ra khá thường xuyên. Một cách để giúp bạn điều này là lấy xu hướng giá làm bộ lọc, nơi các tín hiệu chỉ được thực hiện nếu chúng cùng hướng với xu hướng.

Xem thêm: Chỉ báo Keltner.

Bài viết Chỉ báo Dao động ngẫu nhiên Stochastic Oscillator đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Chỉ báo Keltner là các dải dựa trên sự biến động được đặt ở hai bên của giá tài sản và có thể hỗ trợ xác định hướng của xu hướng.

Chỉ báo Keltner sử dụng phạm vi trung bình-thực (ATR) hoặc độ biến động, với sự phá vỡ trên hoặc dưới các rào cản trên cùng và dưới cùng báo hiệu sự tiếp tục.

Xem thêm: Đường trung bình MA 5 10 20.

Hiểu về chỉ báo Keltner

Chỉ báo Keltner được Chester Keltner giới thiệu lần đầu tiên vào những năm 1960. Công thức ban đầu sử dụng đường trung bình động đơn giản (SMA) và phạm vi giá cao-thấp để tính toán các dải. Vào những năm 1980, một công thức mới đã được giới thiệu sử dụng phạm vi thực trung bình (ATR). Phương pháp ATR được sử dụng phổ biến ngày nay.

Chỉ báo Keltner là một chỉ báo kỹ thuật dựa trên biến động bao gồm ba đường riêng biệt. Đường giữa là đường trung bình động hàm mũ (EMA) của giá. Các dòng bổ sung được đặt bên trên và bên dưới đường EMA. Dải trên thường được đặt hai lần ATR trên EMA và dải dưới thường được đặt hai lần ATR bên dưới EMA. Các dải mở rộng và co lại khi độ biến động (đo bằng ATR) mở rộng và thu hẹp lại.

Vì hầu hết các hành động giá sẽ được bao gồm trong các dải trên và dưới (chỉ báo), các động thái bên ngoài chỉ báo có thể báo hiệu sự thay đổi xu hướng hoặc sự gia tốc của xu hướng. Hướng của chỉ báo, chẳng hạn như lên, xuống hoặc đi ngang, cũng có thể hỗ trợ trong việc xác định hướng xu hướng của tài sản.

Phương pháp chỉ báo Keltner

Chỉ báo Keltner có nhiều mục đích sử dụng và cách sử dụng chúng sẽ phụ thuộc phần lớn vào cài đặt mà nhà giao dịch sử dụng. Đường EMA dài hơn sẽ có nghĩa là chỉ báo có độ trễ nhiều hơn, do đó, các chỉ báo sẽ không phản ứng nhanh với sự thay đổi giá. Đường EMA ngắn hơn sẽ có nghĩa là các dải phản ứng nhanh chóng với sự thay đổi giá nhưng sẽ khó xác định hướng xu hướng thực sự hơn.

Hệ số nhân ATR lớn hơn để tạo ra các dải sẽ có nghĩa là một chỉ báo lớn hơn. Giá sẽ giảm thường xuyên hơn. Hệ số nhân nhỏ hơn có nghĩa là các dải sẽ gần nhau hơn và giá sẽ đạt hoặc vượt các dải thường xuyên hơn.

Các nhà giao dịch có thể thiết lập Chỉ báo Keltner của họ theo bất kỳ cách nào họ muốn, với những cách sử dụng tiềm năng sau:

• Góc của chỉ báo giúp xác định hướng xu hướng. Chỉ báo tăng có nghĩa là giá đang tăng, trong khi chỉ báo giảm hoặc đi ngang cho biết giá đang giảm hoặc đi ngang tương ứng.
• Giá di chuyển trên dải trên cho thấy sức mạnh của giá. Đây là một dấu hiệu khác cho thấy xu hướng tăng đang diễn ra, đặc biệt nếu chỉ báo hướng lên trên.
• Việc giảm xuống dưới dải dưới cho thấy giá yếu. Đây là bằng chứng của một xu hướng giảm, đặc biệt nếu chỉ báo nghiêng xuống.
• Nếu giá liên tục chạm vào dải trên, nhưng không phải thấp hơn, khi giá cuối cùng chạm đến dải dưới thì đó có thể là một dấu hiệu cho thấy xu hướng tăng đang mất đà.
• Nếu giá liên tục chạm vào dải dưới, nhưng không chạm vào dải trên, khi giá cuối cùng chạm đến dải trên thì đó có thể là tín hiệu cho thấy xu hướng giảm sắp kết thúc.
• Giá cũng có thể dao động giữa dải trên và dải dưới. Trong những trường hợp như vậy, các nhà giao dịch có thể sử dụng các dải này làm hỗ trợ và kháng cự. Họ có thể tìm mua khi giá chạm đến dải dưới và sau đó bắt đầu tăng trở lại và có thể bán hoặc bán khống sau khi giá bắt đầu giảm trở lại sau khi chạm đến dải trên.
• Sau một khoảng thời gian đi ngang, nếu giá phá vỡ trên hoặc dưới chỉ báo và chỉ báo bắt đầu nghiêng theo cùng một cách, điều đó có thể báo hiệu rằng một xu hướng mới đang diễn ra theo hướng đột phá đó.

Cách tính toán

Đường giữa chỉ báo Keltner = EMA

Đường trên chỉ báo Keltner = EMA+2∗ATR

Đường dưới chỉ báo Keltner = EMA−2∗ATR

Trong đó: EMA = Đường trung bình động theo cấp số nhân (thường trên 20 thời kỳ); ATR = Phạm vi Đúng Trung bình (thường trên 10 hoặc 20 thời kỳ)

1. Tính toán EMA cho nội dung, dựa trên 20 kỳ gần nhất hoặc số kỳ mong muốn.
2. Tính ATR của tài sản, dựa trên 20 kỳ gần nhất hoặc số kỳ mong muốn.
3. Nhân ATR với hai (hoặc số nhân mong muốn) và sau đó cộng số đó với giá trị EMA để nhận được giá trị dải trên.
4. Nhân ATR với hai (hoặc số nhân mong muốn) và sau đó trừ số đó khỏi EMA để nhận được giá trị dải thấp hơn.
5. Lặp lại tất cả các bước sau khi mỗi kỳ kết thúc.

Chỉ báo Keltner so với Dải Bollinger

Hai chỉ số này khá giống nhau. Chỉ báo Keltner sử dụng ATR để tính toán các dải trên và dưới trong khi Dải Bollinger sử dụng độ lệch chuẩn để thay thế.

Việc giải thích các chỉ báo là tương tự nhau, mặc dù vì các tính toán khác nhau nên hai chỉ báo có thể cung cấp thông tin hoặc tín hiệu giao dịch hơi khác nhau.

Giới hạn chỉ báo Keltner

Tính hữu ích của chỉ báo Keltner phần lớn phụ thuộc vào các cài đặt được sử dụng. Trước tiên, các nhà giao dịch cần quyết định cách họ muốn sử dụng chỉ báo và sau đó thiết lập nó để giúp thực hiện mục đích đó. Một số cách sử dụng chỉ báo Keltner, được đề cập ở trên, sẽ không hoạt động nếu các dải quá hẹp hoặc quá xa nhau.

Mặc dù chỉ báo Keltner có thể giúp xác định hướng xu hướng và thậm chí cung cấp một số tín hiệu giao dịch, nhưng chúng được sử dụng tốt nhất cùng với phân tích hành động giá, các nguyên tắc cơ bản nếu giao dịch trong dài hạn và các chỉ báo kỹ thuật khác.

Các dải cũng có thể không hoạt động như hỗ trợ hoặc kháng cự và chúng dường như có rất ít khả năng dự báo. Điều này có thể là do các cài đặt đã chọn, nhưng cũng không có bằng chứng nào cho thấy giá di chuyển hai ATR hoặc chạm một trong các dải sẽ dẫn đến cơ hội giao dịch hoặc điều gì đó quan trọng xảy ra.

Các câu hỏi thường gặp

Xem thêm: Tính thanh khoản đầu tư tiền ảo là gì.

Bài viết Chỉ báo Keltner là gì? Phương pháp tính toán và ứng dụng đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Tìm hiểu: Đường trung bình động MA là gì?

Các chiến lược trung bình động cũng phổ biến và có thể được điều chỉnh cho phù hợp với bất kỳ khung thời gian nào, phù hợp với cả nhà đầu tư dài hạn và nhà giao dịch ngắn hạn.

Chiều dài trung bình động

Độ dài trung bình động phổ biến là 10, 20, 50, 100 và 200. Những độ dài này có thể được áp dụng cho bất kỳ khung thời gian biểu đồ nào (một phút, hàng ngày, hàng tuần, v.v.), tùy thuộc vào thời gian của nhà giao dịch. Khung thời gian hoặc độ dài bạn chọn cho đường trung bình động, còn được gọi là “khoảng thời gian nhìn lại”, có thể đóng một vai trò lớn trong mức độ hiệu quả của nó.

Đường trung bình động MA 10 20 50 100 và 200 là phổ biến nhất.

MA có khung thời gian ngắn sẽ phản ứng nhanh hơn nhiều với những thay đổi về giá so với MA có thời gian nhìn lại dài. Trong hình bên dưới, đường trung bình động 20 ngày theo dõi sát giá thực tế hơn đường trung bình động 100 ngày.

20 ngày có thể mang lại lợi ích phân tích cho nhà giao dịch ngắn hạn vì nó theo sát giá hơn và do đó tạo ra ít “độ trễ” hơn so với đường trung bình động dài hạn. MA 100 ngày có thể có lợi hơn cho một nhà giao dịch dài hạn.

Độ trễ là thời gian cần thiết để một đường trung bình động báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng. Hãy nhớ lại rằng, theo hướng dẫn chung, khi giá nằm trên đường trung bình động, xu hướng được coi là tăng. Vì vậy, khi giá giảm xuống dưới đường trung bình động đó, nó báo hiệu một sự đảo chiều tiềm năng dựa trên MA đó. Đường trung bình động 20 ngày sẽ cung cấp nhiều tín hiệu “đảo chiều” hơn so với đường trung bình động 100 ngày.

Đường trung bình có thể có độ dài bất kỳ: 15, 28, 89, v.v. Điều chỉnh đường trung bình để nó cung cấp các tín hiệu chính xác hơn về dữ liệu lịch sử có thể giúp tạo ra các tín hiệu tốt hơn trong tương lai.

Chiến lược giao dịch: Crossovers

Crossover là một trong những chiến lược trung bình động chính. Loại đầu tiên là sự giao nhau về giá, là khi giá vượt lên trên hoặc dưới đường trung bình động để báo hiệu một sự thay đổi tiềm năng trong xu hướng.

Một chiến lược khác là áp dụng hai đường trung bình động cho biểu đồ: một đường dài hơn và một đường ngắn hơn. Khi MA ngắn hạn vượt lên trên MA dài hạn, đó là tín hiệu mua, vì nó cho thấy xu hướng đang tăng lên. Đây được gọi là “chữ thập vàng”. Trong khi đó, khi đường MA ngắn hạn cắt xuống bên dưới đường MA dài hạn, đó là tín hiệu bán, vì nó cho thấy xu hướng đang chuyển xuống. Đây được gọi là “thập tự giá chết / chết”.

Nhược điểm đường trung bình động

Đường trung bình động được tính toán dựa trên dữ liệu lịch sử và không có gì về tính toán này mang tính chất dự đoán. Do đó, kết quả sử dụng đường trung bình động có thể là ngẫu nhiên. Đôi khi, thị trường dường như tôn trọng các tín hiệu hỗ trợ / kháng cự và giao dịch của MA, và vào những thời điểm khác, nó cho thấy các chỉ báo này không được tôn trọng.

Một vấn đề chính là, nếu hành động giá trở nên thay đổi, giá có thể dao động qua lại, tạo ra nhiều tín hiệu giao dịch hoặc đảo ngược xu hướng. Khi điều này xảy ra, tốt nhất bạn nên bước sang một bên hoặc sử dụng một chỉ báo khác để giúp làm rõ xu hướng. Điều tương tự cũng có thể xảy ra với sự giao nhau giữa các đường MA khi các đường MA bị “rối” trong một khoảng thời gian, gây ra nhiều giao dịch thua lỗ. 

Đường trung bình hoạt động khá tốt trong các điều kiện có xu hướng mạnh nhưng kém trong các điều kiện thay đổi. Điều chỉnh khung thời gian có thể khắc phục vấn đề này tạm thời, mặc dù tại một số thời điểm, những vấn đề này có thể xảy ra bất kể khung thời gian được chọn cho (các) đường trung bình động.

Điểm mấu chốt

Đường trung bình động đơn giản hóa dữ liệu giá bằng cách làm mịn nó và tạo một đường liên tục. Điều này làm cho việc nhìn thấy xu hướng dễ dàng hơn. Đường trung bình động theo cấp số nhân phản ứng nhanh hơn với những thay đổi về giá so với đường trung bình động đơn giản. Trong một số trường hợp, điều này có thể tốt, và trong những trường hợp khác, nó có thể gây ra tín hiệu sai. Các đường trung bình động có thời gian xem xét lại ngắn hơn (ví dụ: 20 ngày) cũng sẽ phản ứng nhanh hơn với các thay đổi về giá so với mức trung bình có thời gian xem xét lại dài hơn (200 ngày).

Giao nhau trung bình động MA là một chiến lược phổ biến cho cả mục nhập và lối ra. Các đường MA cũng có thể làm nổi bật các khu vực hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng. Mặc dù điều này có thể mang tính dự đoán, nhưng đường trung bình động luôn dựa trên dữ liệu lịch sử và chỉ hiển thị giá trung bình trong một khoảng thời gian nhất định.

Nguồn bài viết: https://www.investopedia.com/articles/active-trading/052014/how-use-moving-average-buy-stocks.asp

Bài viết Đường trung bình động MA 5 10 20 50 100 và 200 – Cách sử dụng đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Xem thêm: thanh nến Pin Bar là gì?

Đường trung bình động (MA) là gì?

Chỉ báo Đường trung bình động (MA) giúp các nhà giao dịch làm dịu các biến động giá và xác định xu hướng thực tế. Ý tưởng cơ bản đằng sau đường trung bình là lấy giá đóng cửa trung bình cho một lượng X trong khoảng thời gian của một tài sản. Đường trung bình động giúp các nhà giao dịch phân tích giá. Nó cũng giúp họ xác định bước đi tiềm năng tiếp theo của họ trên thị trường.

Đồ thị của Đường trung bình động (MA) thường bao gồm hai đường:

Khoảng cách giữa đường màu vàng và màu tím cho biết lượng âm lượng lớn. Bất cứ khi nào đường màu vàng cắt qua đường màu tím từ phía trên, giá của tài sản sẽ giảm. Đây còn được gọi là cây thánh giá tử thần. Trong biểu đồ trên, bạn có thể thấy sự sụt giảm đáng kể về khối lượng khi đường màu vàng tạo ra một dấu thập tử thần với đường màu tím sau khi phân tích nó từ phía trên. Mặt khác, khi đường màu vàng cắt qua đường màu tím từ bên dưới, một chữ thập vàng sẽ được hình thành, như được nhìn thấy ở phía bên phải của biểu đồ.

Lưu ý: Một khoảng cách đáng kể giữa các đường màu vàng và màu tím biểu thị một lượng lớn âm lượng. Nếu đường màu vàng nằm trên đường màu tím và khoảng cách giữa chúng là đáng kể thì giá của tài sản đang trải qua một đợt tăng giá. Điều ngược lại là đúng trong trường hợp xu hướng giảm giá khi đường màu tím cắt qua đường màu vàng từ bên dưới và có một khoảng trống lớn thể hiện sự khác biệt về khối lượng giữa hai đường.

Tại sao Đường trung bình động (MA) được sử dụng?

Đường trung bình động được các nhà phân tích thị trường sử dụng để xác định mức hỗ trợ và kháng cự của một tài sản bằng cách đánh giá các chuyển động của nó trên thị trường. Đường trung bình động vẽ ra một bức tranh rõ ràng về hành động giá mà các nhà đầu tư có thể sử dụng để xác định xu hướng tăng hoặc giảm tiềm năng.

Cài đặt Tốt nhất cho Đường trung bình Động (MA) là gì? 

Các cài đặt lý tưởng cho Đường trung bình động (MA) như sau: 

• MA1: 50
• MA2: 200

Các loại đường trung bình động

Nói chung, có bốn loại đường trung bình động. Đơn giản hoặc Số học, Làm mịn, Hàm số mũ và Trọng số. Hai loại phổ biến nhất trên thị trường tài chính là: Đường trung bình động đơn giản (SMA) và Đường trung bình động hàm mũ (EMA).

Đường trung bình trượt đơn giản (SMA)

Đường trung bình động đơn giản (SMA) được tính bằng cách lấy tổng tất cả các điểm dữ liệu trong một khoảng thời gian nhất định rồi chia cho tổng số khoảng thời gian.

Đây là cách bạn có thể tính toán Đường trung bình động đơn giản (SMA):

Trong đó:

n = Tổng số khoảng thời gian

A = Trung bình trong một khoảng thời gian ‘n’ 

Đường trung bình trượt theo cấp số nhân (EMA)

Đường trung bình trượt theo hàm mũ (EMA) thường được các nhà giao dịch ưa thích hơn so với đường trung bình trượt đơn giản (SMA). Lý do đằng sau điều này là EMA tập trung nhiều hơn vào dữ liệu giá gần đây và cũng duy trì quan sát giá cũ hơn để các nhà giao dịch phân tích và đưa ra quyết định đầu tư chính xác .

Đây là cách bạn có thể tính toán Đường trung bình trượt theo cấp số nhân (EMA):

Trong đó:

• EMA = Đường trung bình trượt theo cấp số nhân
• Smoothing = 2

Bạn có thể tăng hệ số làm mịn nếu bạn muốn các quan sát giá gần đây có ảnh hưởng lớn hơn đến chỉ báo kỹ thuật EMA. Đường trung bình động (MA) là một chỉ báo tuyệt vời được nhiều nhà giao dịch sử dụng, tuy nhiên, sự kết hợp của nhiều chỉ báo kỹ thuật được ưu tiên để xác định chính xác hướng đi của thị trường. Các chỉ báo kỹ thuật thường được sử dụng khác (TA) bao gồm chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), Phân kỳ hội tụ trung bình động (MACD), khối lượng cân bằng (OBV), chỉ báo Aroon và chỉ báo dao động ngẫu nhiên. Tất cả các chỉ số này đều có những lợi ích cụ thể vì chúng cho phép nhà giao dịch xem biểu đồ tài sản từ nhiều góc độ và đưa ra quyết định đầu tư tốt hơn.

Xem thêm: Hợp đồng tương lai là gì?

Bài viết Đường trung bình động MA là gì? Tại sao sử dụng? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Bây giờ, chúng ta biết rằng phân tích kỹ thuật chủ yếu liên quan đến việc phân tích dữ liệu giá lịch sử và kết quả lịch sử không nhất thiết phải cho thấy kết quả trong tương lai. Tuy nhiên, thanh nến pin bar là một thiết lập hành động giá mạnh mẽ kể một câu chuyện hấp dẫn liên quan đến động lượng giá và khả năng sắp xảy ra sự đảo chiều theo hướng giá.

Xem thêm: Tính thanh khoản trong tiền ảo là gì?

Thanh nến pin bar

Thanh nến Pin bar là một loại chân nến Nhật Bản có bấc dài ở một bên và thân nhỏ. Chân nến Nhật Bản được hình thành bởi một nhà kinh doanh gạo Nhật Bản tên là Munehisa Homma vào thế kỷ 17. Munehisa tin rằng tâm lý con người đang thúc đẩy thị trường và ông muốn thể hiện điều này bằng đồ thị. Kết quả là sự hình thành của thân nến Nhật Bản. Các thanh nến Nhật Bản cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về tâm lý thị trường hiện tại đang thúc đẩy giá, và thanh nến pin bar cũng không khác.

Tâm lý cơ bản của thanh nến Pin Bar

Tìm hiểu câu chuyện đằng sau thanh ghim là điều cần thiết. Hãy sử dụng hình nến ở trên. Khi giai đoạn mở cửa, người mua ngay lập tức kiểm soát thị trường và đẩy giá lên mạnh mẽ. Khi giá lên đến đỉnh bấc, người bán có thể tham gia vào thị trường với đủ nguồn cung để giữ giá cao hơn. Hơn nữa, người bán không chỉ có thể đưa ra lực cản vào thị trường mà còn thực sự kiểm soát hoàn toàn giá cả, và sự đảo ngược thị trường đã xảy ra.

Người bán bắt đầu gây áp lực lớn lên giá, và giá đã giảm xuống hết thời gian mở cửa, đó là lý do tại sao chúng ta có một khoảng thời gian rất dài. Sau đó, người bán thực sự đã đẩy giá xuống dưới mức mở của khoảng thời gian, điều này càng khẳng định rằng họ hiện đang kiểm soát hoàn toàn thị trường.

Thanh nến Pin Bar là một tín hiệu mạnh mẽ về sự đảo chiều giá trong chiến lược giao dịch tiền tệ. Nó biểu thị rằng đã có một sự mất mát mạnh mẽ của động lượng đi lên và khả năng đảo chiều giảm xuống hiện đang diễn ra.

Không phải tất cả các thanh nến đều được tạo ra bằng nhau

Các thanh ghim tốt nhất là các thanh ghim giảm giá hình thành ở đầu của một đợt di chuyển kéo dài lên và các thanh ghim tăng giá hình thành ở dưới cùng của một đợt di chuyển kéo dài xuống.

Hai bức ảnh ở trên hiển thị các thanh ghim ở trên cùng và dưới cùng của các bước di chuyển mở rộng. Đây là những người bạn muốn chơi. Tránh xa các thanh ghim hình thành ở giữa quá trình hợp nhất.

Khung thời gian

Các mẫu giá xuất hiện trên khung thời gian cao hơn có xu hướng đáng tin cậy hơn các mẫu xảy ra trên khung thời gian thấp hơn vì các mẫu trên khung thời gian cao hơn bao gồm một bộ dữ liệu rộng hơn; thanh ghim không có gì khác biệt. Các thanh ghim hình thành trên biểu đồ Hàng ngày, 4 giờ hoặc 1 giờ có xu hướng đáng tin cậy hơn nhiều so với các thanh ghim hình thành trên biểu đồ 15 phút, 5 phút hoặc 1 phút.

Hợp lưu

Các thanh ghim tốt nhất là những thanh hình thành tại các khu vực giao thông kỹ thuật. Ví dụ: nếu một số công cụ kỹ thuật khác như Fibonacci, Pivot Points, Moving A Average, v.v. cho bạn biết rằng một mức giá nhất định có thể tạo ra sự đảo chiều mạnh và sau đó hình thành pin bar, thì đó là xác nhận cuối cùng.

Vào Và Thoát

Nhập và xuất cảnh rất đơn giản. Nếu bạn đang bán khống trên một thanh ghim giảm giá, hãy tham gia bán khống khi cây nến tiếp theo mở ra và chạm xuống dưới mức thấp của thanh ghim giảm giá.

Hãy nhớ rằng đây là những khái niệm giao dịch chung được xây dựng dựa trên kinh nghiệm chung của các nhà giao dịch. Mặc dù nhiều nhà giao dịch tin rằng các mẫu biểu đồ này có ảnh hưởng đến hướng tương lai của giá nhưng không có gì đảm bảo trong giao dịch.

Giải thích về: Maker và Taker là gì?

Bài viết Thanh nến Pin Bar là gì? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Xem thêm: Tiền điện tử là gì?

Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì?

Hợp đồng tương lai Bitcoin cho phép các nhà đầu tư tiếp cận với Bitcoin mà không cần phải nắm giữ tiền điện tử cơ bản. Chúng tương tự như hợp đồng tương lai cho hàng hóa hoặc chỉ số chứng khoán ở chỗ chúng cho phép các nhà đầu tư suy đoán về giá tương lai của tiền điện tử. Chicago Mercantile Exchange (CME) cung cấp các hợp đồng hàng tháng để thanh toán tiền mặt. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư nhận tiền mặt thay vì giao bitcoin vật lý khi thanh toán hợp đồng.

Sàn giao dịch quyền chọn Cboe đã cung cấp hợp đồng tương lai bitcoin đầu tiên vào ngày 10 tháng 12 năm 2017. Nhưng nó đã ngừng cung cấp hợp đồng mới vào tháng 3 năm 2019. CME đã mở nền tảng hợp đồng tương lai bitcoin của mình vào ngày 18 tháng 12 năm 2017. Ngoài các hợp đồng bitcoin tiêu chuẩn, sàn giao dịch cung cấp hợp đồng tương lai Micro Bitcoin, có kích thước bằng 1/10 so với bitcoin tiêu chuẩn và các tùy chọn về hợp đồng tương lai bitcoin. Các địa điểm khác, như Bakkt và Intercontinental Exchange, cung cấp hợp đồng tương lai bitcoin hàng ngày và hàng tháng để giao hàng thực.

Hiểu về đầu tư tương lai Bitcoin

Hợp đồng tương lai Bitcoin phục vụ nhiều mục đích, mỗi mục đích là duy nhất, cho các tác nhân khác nhau trong hệ sinh thái Bitcoin. Đối với những người khai thác Bitcoin, hợp đồng tương lai là một phương tiện để khóa giá để đảm bảo lợi nhuận cho các khoản đầu tư khai thác của họ, bất kể quỹ đạo giá trong tương lai của tiền điện tử là gì. Các nhà đầu tư sử dụng hợp đồng tương lai bitcoin để bảo vệ các vị thế của họ trên thị trường giao ngay.

Ví dụ: nếu một nhà đầu tư đặt cược vào sự tăng giá của bitcoin trên thị trường giao ngay, thì họ có thể bán khống hợp đồng tương lai của nó như một biện pháp phòng ngừa. Do đó, họ có thể kiếm tiền ngay cả khi giá bitcoin di chuyển theo hướng ngược lại với hướng được chỉ định trong đặt cược của họ. Các nhà đầu cơ và thương nhân, những người thường xuyên di chuyển ra vào các giao dịch hợp đồng tương lai, có thể sử dụng hợp đồng tương lai bitcoin để kiếm lợi nhuận ngắn hạn và dài hạn.

Có một số lợi ích khi giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin thay vì tiền điện tử cơ bản. Đầu tiên, các hợp đồng tương lai bitcoin được giao dịch trên một sàn giao dịch do Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) quản lý, có thể cung cấp cho các nhà đầu tư tổ chức lớn một số biện pháp tự tin để tham gia. Trong phần lớn thời gian tồn tại ngắn ngủi của nó, tiền điện tử đã giao dịch ngoài giới hạn quy định, khiến nó trở thành một tài sản rủi ro đối với tiền tổ chức.

Thứ hai, vì hợp đồng tương lai được thanh toán bằng tiền mặt nên không cần có ví Bitcoin. Không có trao đổi bitcoin vật lý nào diễn ra trong giao dịch. Do đó, giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin loại bỏ rủi ro nắm giữ một loại tài sản dễ bay hơi với sự thay đổi giá mạnh. Ngoài ra, việc giam giữ bitcoin có thể là một việc tốn kém và làm tăng thêm chi phí tổng thể. Cuối cùng, hợp đồng tương lai có giới hạn vị thế và giới hạn giá cho phép các nhà đầu tư hạn chế rủi ro đối với một loại tài sản nhất định.

Lưu ý rằng kể từ tháng 10 năm 2021, các nhà đầu tư có thể tiếp xúc với bitcoin mà không cần tự mua hoặc bán hợp đồng tương lai. Quỹ chiến lược Bitcoin của ProShares (BITO) theo dõi hợp đồng tương lai bitcoin CME. Quỹ giao dịch trao đổi (ETF) bắt đầu giao dịch vào ngày 19 tháng 10 năm 2021, với tư cách là ETF bitcoin đầu tiên.

Bạn có thể giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin ở đâu?

Sự tăng trưởng của thị trường tương lai bitcoin song song với sự tăng trưởng của thị trường giao ngay của tiền điện tử. Các sàn giao dịch tiền điện tử là những địa điểm đầu tiên cung cấp khả năng giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin. Nhưng việc không có quy định đối với tiền điện tử đã khiến chúng trở thành địa điểm rủi ro cho các nhà giao dịch nghiêm túc.

Việc ra mắt giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin tại CME và Cboe đã thay đổi hiện trạng. Trong khi Cboe đã ngừng giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin tại địa điểm của mình, CME đã tăng gấp đôi tiền điện tử và giới thiệu các sản phẩm phái sinh khác liên quan đến nó. Ví dụ: hợp đồng tương lai Micro Bitcoin có kích thước bằng 1/10 so với hợp đồng tương lai bitcoin tiêu chuẩn tại CME.

Bakkt, được hỗ trợ bởi Intercontinental Exchange, chủ sở hữu NYSE, đã được ra mắt vào năm 2019 và tự quảng cáo là một giải pháp đầu cuối để thúc đẩy việc khám phá giá được quy định và tính thanh khoản của thị trường. Nó cũng cung cấp giao dịch các hợp đồng tương lai và quyền chọn bitcoin được thanh toán vật lý. ErisX là một công ty giao dịch có trụ sở tại Chicago cung cấp khả năng giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin có giới hạn được thanh toán bằng tiền mặt, giới hạn mức độ tiếp xúc với tiền điện tử bằng cách đặt giới hạn trên và dưới.

Các sàn giao dịch như OKEx có trụ sở tại Seychelles và Binance có trụ sở tại Malta là một số địa điểm lớn nhất để giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin. Sàn giao dịch thứ hai, trên thực tế, được xếp hạng đầu tiên dựa trên các con số cho các hợp đồng lãi suất mở trên nền tảng của nó. Tuy nhiên, nó không được quy định bởi các cơ quan có thẩm quyền của Hoa Kỳ.

Giao dịch Bitcoin tương lai hoạt động như thế nào?

Các quy tắc và thiết lập đối với hợp đồng tương lai bitcoin cũng giống như đối với giao dịch hợp đồng tương lai thông thường. Trước tiên, bạn cần thiết lập một tài khoản với nhà môi giới hoặc sàn giao dịch để bắt đầu giao dịch. Khi tài khoản của bạn được chấp thuận, bạn có thể bắt đầu giao dịch.

Giao dịch tương lai sử dụng nhiều đòn bẩy để thực hiện giao dịch. Số tiền đòn bẩy có thể rất khác nhau giữa các sàn giao dịch. Ví dụ: Binance cung cấp đòn bẩy lên tới 125 lần số tiền giao dịch cho các nhà giao dịch vào năm 2019. Nó đã giảm mức đòn bẩy xuống 20 lần vào tháng 7 năm 2021.

Những cân nhắc chính đối với tài khoản tương lai bitcoin là yêu cầu ký quỹ và chi tiết hợp đồng. Tiền ký quỹ là tài sản thế chấp tối thiểu bạn phải có trong tài khoản của mình để thực hiện giao dịch. Số lượng giao dịch càng cao, số tiền ký quỹ mà nhà môi giới hoặc sàn giao dịch yêu cầu để thực hiện giao dịch càng lớn.

Một điểm cần lưu ý ở đây là các sàn giao dịch và công ty môi giới có thể có các yêu cầu ký quỹ khác nhau. Ví dụ: CME có yêu cầu ký quỹ cơ bản và các công ty môi giới như TD Ameritrade cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin CME như một phần của bộ sản phẩm của họ có thể đặt tỷ lệ ký quỹ cao hơn tỷ lệ cơ bản do CME đặt ra.

Bởi vì Bitcoin là một tài sản rủi ro và dễ bay hơi, các sàn giao dịch được quản lý thường yêu cầu số tiền ký quỹ cao hơn so với các tài sản khác. Một số sàn giao dịch tiền điện tử, như Binance, cho phép sử dụng tiền điện tử làm tiền ký quỹ. Ví dụ: bạn có thể sử dụng stablecoin, như Tether hoặc bitcoin, làm tiền ký quỹ cho các giao dịch của mình tại Binance.

Đọc chi tiết hợp đồng cho hợp đồng tương lai Bitcoin

Dưới đây là chi tiết hợp đồng cho hợp đồng tương lai bitcoin do CME cung cấp:

• Đơn vị hợp đồng: 5 bitcoin, theo định nghĩa của Tỷ lệ tham chiếu CME CF Bitcoin
• Báo giá: USD
• Giờ giao dịch: Chủ Nhật – Thứ Sáu, 6 giờ chiều – 5 giờ chiều
• Mã sản phẩm: BTC
• Yêu cầu ký quỹ: 50% tiền mặt của số tiền hợp đồng
• Các hợp đồng đã niêm yết: Các hợp đồng được liệt kê trong sáu tháng liên tục và thêm hai tháng 12
• Phương thức thanh toán: Quyết toán bằng tài chính

Hãy xem xét ví dụ sau về hợp đồng tương lai bitcoin của CME Group. Giả sử một nhà đầu tư mua hai hợp đồng tương lai bitcoin với tổng giá trị là 10 bitcoin. Giá của một bitcoin, khi hợp đồng tương lai được mua, mỗi bitcoin là 5.000 đô la, có nghĩa là tổng giá cho cả hai hợp đồng tương lai là 50.000 đô la. Yêu cầu ký quỹ đối với giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin tại CME là 50%, có nghĩa là nhà đầu tư phải ký quỹ 25.000 đô la làm tiền ký quỹ. Họ có thể tài trợ cho phần còn lại của hợp đồng mua bằng cách sử dụng đòn bẩy.

Giá trị của hợp đồng thay đổi dựa trên giá của tài sản cơ bản (tức là bitcoin). Tỷ giá tham chiếu Bitcoin được CME sử dụng để xác định giá bitcoin. Đây là giá trung bình có trọng số theo khối lượng của bitcoin có nguồn gốc từ nhiều sàn giao dịch và được tính hàng ngày từ 3 giờ chiều đến 4 giờ chiều theo giờ Luân Đôn.

Tùy thuộc vào biến động giá của bitcoin, nhà đầu tư có thể nắm giữ các hợp đồng tương lai hoặc bán chúng cho một bên khác. Khi hết thời hạn hợp đồng, nhà đầu tư có quyền lựa chọn chuyển sang hợp đồng mới hoặc để hợp đồng hết hạn và thu tiền đến hạn thanh toán. Một số hợp đồng, như hợp đồng tại Bakkt và ErisX, đã được giải quyết về mặt vật lý. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư sẽ nhận được giao hàng cuối cùng – trong trường hợp này là bitcoin – khi hết hạn.

Hãy nhớ rằng có các chi phí liên quan đến việc lưu ký và lưu trữ bitcoin, sau khi bạn nhận được giao hàng cuối cùng của tiền điện tử trong một hợp đồng tương lai được giải quyết về mặt vật lý.

Vào năm 2021, CME đã giới thiệu giao dịch hợp đồng tương lai Micro Bitcoin (MBT). Kích thước của hợp đồng MBT là 1/10 của một bitcoin hoặc 1/5 của hợp đồng tương lai BTC lớn hơn. Do đó, nếu Tỷ giá tham chiếu Bitcoin được đặt ở mức 20.000 đô la, thì giá trị danh nghĩa của một Tỷ lệ tham chiếu Bitcoin là 400 đô la. Hơn 3.500 tài khoản được giao dịch trong hợp đồng tương lai Micro Bitcoin sau khi nó được ra mắt lần đầu tiên.

Những cân nhắc đặc biệt khi giao dịch Bitcoin tương lai

Mặc dù đã tăng về khối lượng, nhưng giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin vẫn còn non trẻ về động lực thị trường và các yếu tố cấu thành. Do đó, nó không giống như giao dịch kỳ hạn đối với các loại tài sản khác. Dưới đây là một số lưu ý đặc biệt mà bạn cần lưu ý khi giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin.

• Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin giống như thị trường giao ngay cho tiền điện tử ở chỗ nó thiếu tính thanh khoản sâu hoặc đủ số lượng tác nhân trong hệ sinh thái của nó có mặt cho các hàng hóa khác. Do đó, khối lượng giao dịch có thể thấp và biến động giá có thể cao, đặc biệt là trong thời gian biến động giá của tiền điện tử. Giao dịch tương lai đối với các hàng hóa khác có thể cung cấp các chỉ báo hoặc dự đoán trước giá thị trường giao ngay. Tuy nhiên, hợp đồng tương lai Bitcoin sẽ tuân theo giá thị trường giao ngay hoặc giao dịch với mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu đáng kể.
• Bối cảnh pháp lý đối với giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin vẫn chưa rõ ràng. Như đã đề cập ở trên, có rất ít sàn giao dịch cung cấp giao dịch hợp đồng tương lai được quy định. Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin được cung cấp tại các sàn giao dịch bên ngoài Hoa Kỳ không chịu sự giám sát của các cơ quan ở trong nước. Những tình huống như vậy có khả năng thu được lợi nhuận thông qua các trọng tài theo quy định, nhưng chúng cũng có thể dẫn đến rủi ro theo cấp số nhân.
• Giá của hợp đồng tương lai bitcoin phụ thuộc vào giá của tài sản cơ bản dễ biến động. Mặc dù có một công thức lý thuyết để tính toán giá của hợp đồng tương lai bitcoin, nhưng một số yếu tố khác có tác dụng trong một kịch bản trong thế giới thực. Nhận thức của nhà đầu tư về sự biến động của tài sản là một. Các sự kiện tin tức lớn là một sự kiện khác. Với sự biến động giá lớn và bong bóng của nó, Bitcoin đã nổi tiếng trong số các nhà đầu tư về sự biến động giá. Và không có bình luận nào về một loại tiền điện tử ban đầu được thiết kế để trở thành một phương tiện cho các giao dịch hàng ngày nhưng cho đến nay, đã không thực hiện được lời hứa đó. Tất cả những điều này có nghĩa là hợp đồng tương lai bitcoin không phải là một hàng rào hiệu quả chống lại sự biến động của tài sản cơ bản của chúng.

Xem thêm: Giải thích về tính thanh khoản tiền điện tử.

Bài viết Giải thích: Hợp đồng tương lai Bitcoin là gì? đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Kể từ đó, hàng nghìn altcoin mới hoặc các đồng tiền thay thế đã được tạo và thêm vào hệ sinh thái tiền điện tử. “Altcoin” đề cập đến bất kỳ loại tiền điện tử nào khác ngoài Bitcoin. Ethereum là altcoin phổ biến nhất và mọi người sử dụng tên đầy đủ (Ethereum) khi nói về mạng lưới blockchain rộng hơn nhưng Ether (ETH) để thảo luận về bản thân đồng tiền này.

Xem thêm: Top 10 loại tiền điện tử hiện nay.

Altcoin là gì?

Altcoin là các loại tiền điện tử khác với Bitcoin. Chúng chia sẻ các đặc điểm với Bitcoin nhưng cũng khác nhau theo những cách khác. Ví dụ: một số altcoin sử dụng một cơ chế đồng thuận khác để tạo ra các khối hoặc xác thực các giao dịch. Hoặc họ tự phân biệt với Bitcoin bằng cách cung cấp các khả năng mới hoặc bổ sung, chẳng hạn như hợp đồng thông minh hoặc biến động giá thấp.

Tính đến tháng 2 năm 2022, có hơn 15.000 loại tiền điện tử. Theo CoinMarketCap, chỉ riêng Bitcoin và Ether đã chiếm gần 60% tổng thị trường tiền điện tử vào tháng 11 năm 2021. Cái được gọi là altcoin chiếm phần còn lại. Bởi vì chúng thường bắt nguồn từ Bitcoin, biến động giá của các altcoin có xu hướng bắt chước quỹ đạo của Bitcoin. Tuy nhiên, các nhà phân tích cho rằng sự trưởng thành của hệ sinh thái đầu tư tiền điện tử và sự phát triển của các thị trường mới cho các loại tiền này sẽ khiến biến động giá của các altcoin độc lập với các tín hiệu giao dịch của Bitcoin.

Hiểu về Altcoin

“Altcoin” là sự kết hợp của hai từ “thay thế” (Alt) và “tiền xu” (Coin) và bao gồm tất cả các lựa chọn thay thế cho Bitcoin. Khung cơ bản cho Bitcoin và altcoin là tương tự. Do đó, chúng chia sẻ mã và hoạt động giống như các hệ thống ngang hàng hoặc giống như một máy tính khổng lồ có khả năng xử lý lượng lớn dữ liệu và giao dịch cùng một lúc. Trong một số trường hợp, altcoin cũng mong muốn trở thành Bitcoin tiếp theo bằng cách trở thành một phương pháp rẻ tiền cho các giao dịch kỹ thuật số.

Nhưng cũng có một số khác biệt giữa Bitcoin và altcoin. Bitcoin là một trong những lần lặp lại đầu tiên của tiền điện tử và triết lý cũng như thiết kế của nó đã đặt ra tiêu chuẩn cho sự phát triển của các đồng tiền khác. Tuy nhiên, việc thực hiện nó có một số thiếu sót. Ví dụ: bằng chứng công việc (PoW) – cơ chế đồng thuận được sử dụng để tạo khối – tiêu tốn nhiều năng lượng và thời gian. Khả năng hợp đồng thông minh của Bitcoin cũng bị hạn chế.

Altcoin được cải thiện dựa trên những hạn chế được nhận thức của Bitcoin để thiết lập lợi thế cạnh tranh. Một số altcoin sử dụng phương pháp đồng thuận bằng chứng cổ phần (PoS) để giảm thiểu mức tiêu thụ năng lượng và thời gian cần thiết để tạo khối và xác thực các giao dịch mới.

Ví dụ, Ether, tiền điện tử lớn thứ hai thế giới theo vốn hóa thị trường, được sử dụng làm khí đốt (hoặc thanh toán cho chi phí giao dịch) trong các hợp đồng thông minh trên chuỗi khối Ethereum. Như sự ra mắt được mong đợi nhiều của Ethereum 2.0 đã chứng minh, các altcoin thường giải quyết các chỉ trích truyền thống về Bitcoin, như khả năng mở rộng và tính bền vững.

Bằng cách phân biệt chúng với Bitcoin theo cách này, các altcoin đã tạo ra một thị trường cho chính chúng. Đổi lại, điều này đã thu hút các nhà đầu tư nhìn thấy tiềm năng trong họ như một lựa chọn thay thế cho Bitcoin. Các nhà đầu tư kỳ vọng sẽ thu được lợi nhuận khi các altcoin thu được nhiều lực kéo và người dùng hơn và tăng giá.

Các loại Altcoin

Tùy thuộc vào chức năng và cơ chế đồng thuận của chúng, các altcoin có nhiều loại và hương vị khác nhau. Dưới đây là tóm tắt ngắn gọn về một số điều quan trọng hơn:

Có thể xảy ra một altcoin thuộc nhiều loại.

Dựa trên khai thác

Như tên của chúng đã chỉ ra, các altcoin dựa trên khai thác được khai thác để tồn tại. Hầu hết các altcoin dựa trên khai thác đều sử dụng PoW, một phương pháp mà hệ thống tạo ra các đồng tiền mới bằng cách giải quyết các vấn đề khó khăn để tạo khối. Ví dụ về các loại tiền thay thế dựa trên khai thác là Litecoin, Monero và ZCash. Hầu hết các altcoin hàng đầu vào đầu năm 2020 đều thuộc loại dựa trên khai thác. Giải pháp thay thế cho các altcoin dựa trên khai thác được khai thác trước và thường là một phần của đợt cung cấp tiền xu ban đầu (ICO). Những đồng tiền như vậy không được tạo ra thông qua một thuật toán mà được phân phối trước khi chúng được niêm yết trên thị trường tiền điện tử. Một ví dụ về đồng tiền được khai thác trước là XRP của Ripple.

Stablecoin

Giao dịch và sử dụng tiền điện tử đã được đánh dấu bởi sự biến động kể từ khi ra mắt. Stablecoin nhằm mục đích giảm sự biến động tổng thể này bằng cách gắn giá trị của chúng vào một rổ hàng hóa, chẳng hạn như tiền tệ fiat, kim loại quý hoặc các loại tiền điện tử khác. Giỏ có nghĩa là hoạt động như một khoản dự trữ để mua lại những người nắm giữ nếu tiền điện tử không thành công hoặc gặp sự cố. Biến động giá đối với stablecoin không có nghĩa là vượt quá một phạm vi hẹp.

Các stablecoin đáng chú ý bao gồm Tether’s USDT, MakerDAO’s DAI và USD Coin (USDC). Vào tháng 3 năm 2021, công ty xử lý thanh toán khổng lồ Visa Inc. (V) thông báo rằng họ sẽ bắt đầu giải quyết một số giao dịch trên mạng của mình bằng USDC thông qua chuỗi khối Ethereum, với kế hoạch triển khai thêm khả năng thanh toán stablecoin vào cuối năm 2021.

Mã thông báo bảo mật

Mã thông báo bảo mật tương tự như chứng khoán được giao dịch trên thị trường chứng khoán ngoại trừ chúng có nguồn gốc kỹ thuật số. Mã thông báo bảo mật giống như cổ phiếu truyền thống và chúng thường hứa hẹn công bằng dưới hình thức sở hữu hoặc trả cổ tức cho người nắm giữ. Triển vọng tăng giá đối với các mã thông báo như vậy là một điểm thu hút lớn để các nhà đầu tư bỏ tiền vào chúng.

Vào năm 2021, công ty ví Bitcoin Exodus đã hoàn thành thành công đợt chào bán mã thông báo Reg A + đủ điều kiện của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch và bán 75 triệu đô la cổ phiếu phổ thông để chuyển đổi thành mã thông báo trên chuỗi khối Algorand. Đây là một sự kiện lịch sử vì đây là chứng khoán tài sản kỹ thuật số đầu tiên cung cấp vốn chủ sở hữu tại một công ty phát hành có trụ sở tại Hoa Kỳ.

Meme Coins

Như tên gọi của chúng cho thấy, tiền meme được lấy cảm hứng từ một trò đùa hoặc một trò ngớ ngẩn về các loại tiền điện tử nổi tiếng khác. Chúng thường trở nên phổ biến trong một thời gian ngắn, thường được quảng cáo trực tuyến bởi những người có ảnh hưởng tiền điện tử nổi tiếng và các nhà đầu tư bán lẻ cố gắng khai thác lợi nhuận ngắn hạn.

Ví dụ: Giám đốc điều hành Tesla, Inc. (TSLA) và người đam mê tiền điện tử Elon Musk thường xuyên đăng những dòng tweet khó hiểu về các đồng tiền meme hàng đầu Dogecoin và Shiba Inu, về cơ bản thường làm thay đổi giá của chúng. Vào tháng 10 năm 2021, Shiba đã tăng 91% trong khoảng thời gian 24 giờ sau khi Musk đăng trên Twitter một bức ảnh về thú cưng Floki của mình, chú chó Shiba Inu, trên một chiếc Tesla. Nhiều người gọi đợt tăng mạnh của các loại altcoin cụ thể này trong suốt tháng 4 và tháng 5 năm 2021 là “mùa meme coin”, với hàng trăm loại tiền điện tử này công bố mức tăng tỷ lệ phần trăm khổng lồ dựa trên đầu cơ thuần túy.

Mã thông báo tiện ích

Mã thông báo tiện ích được sử dụng để cung cấp các dịch vụ trong mạng. Ví dụ: chúng có thể được sử dụng để mua dịch vụ, thanh toán phí mạng hoặc đổi phần thưởng. Không giống như mã thông báo bảo mật, mã thông báo tiện ích không trả cổ tức hoặc một phần cổ phần sở hữu. Filecoin, được sử dụng để mua không gian lưu trữ trên mạng, là một ví dụ về mã thông báo tiện ích.  

Altcoin có phải là khoản đầu tư tốt không?

Thị trường altcoin mới ra đời. Đó là một sự ghép đôi không cân sức. Số lượng các altcoin được niêm yết trên thị trường tiền điện tử đã nhanh chóng nhân lên trong thập kỷ qua và thu hút hàng loạt các nhà đầu tư bán lẻ, đang sốt sắng đặt cược vào biến động giá của chúng để tích lũy lợi nhuận ngắn hạn. Nhưng những nhà đầu tư như vậy không có đủ vốn cần thiết để tạo ra đủ tính thanh khoản cho thị trường. Thị trường mỏng và không có quy định tạo ra sự biến động nhanh trong việc định giá các đồng altcoin.

Hãy xem xét trường hợp của ether Ethereum, đạt mức cao nhất trước đó là 1.299,95 đô la vào ngày 12 tháng 1 năm 2018. Chỉ vài tuần sau, nó đã giảm xuống còn 597,36 đô la và vào cuối năm, giá của ether đã giảm xuống còn 89,52 đô la. Tuy nhiên, altcoin này đã đạt mức giá kỷ lục trên $ 4,750 chỉ hai năm sau đó vào tháng 11 năm 2021. Các giao dịch theo thời gian có thể mang lại cho các nhà giao dịch vô số lợi nhuận.

Nhưng có một vấn đề. Thị trường tiền điện tử vẫn chưa trưởng thành. Mặc dù đã có nhiều nỗ lực, nhưng không có tiêu chí hoặc số liệu đầu tư xác định để đánh giá tiền điện tử. Phần lớn, thị trường altcoin được thúc đẩy bởi đầu cơ. Một số trường hợp tiền điện tử đã chết, những loại tiền điện tử không đạt được đủ lực kéo hoặc chỉ đơn giản là biến mất sau khi thu thập tiền của các nhà đầu tư, vẫn tồn tại.

Do đó, thị trường altcoin dành cho các nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro quá lớn khi hoạt động trong một thị trường mới nổi và không được kiểm soát dễ biến động. Họ cũng phải có khả năng xử lý căng thẳng do giá cả dao động mạnh. Đối với những nhà đầu tư như vậy, thị trường tiền điện tử có thể mang lại lợi nhuận lớn.

Ưu điểm Altcoin

• Altcoin là “phiên bản tốt hơn” của Bitcoin vì chúng nhằm mục đích khắc phục những thiếu sót của tiền điện tử.
• Altcoin, giống như stablecoin, có khả năng thực hiện lời hứa ban đầu của Bitcoin về một phương tiện cho các giao dịch hàng ngày.
• Một số altcoin nhất định, chẳng hạn như ether của Ethereum và ADA của Cardano, đã có được sức hút giữa các tổ chức chính thống, dẫn đến việc định giá cao.
• Các nhà đầu tư có thể chọn từ nhiều loại altcoin thực hiện các chức năng khác nhau trong nền kinh tế tiền điện tử.

Nhược điểm Altcoin

• Altcoin có thị trường đầu tư nhỏ hơn so với Bitcoin. Tính đến tháng 11 năm 2021, Bitcoin chiếm khoảng 42% thị phần tổng thể của thị trường tiền điện tử.
• Việc không có quy định và tiêu chí xác định để đầu tư có nghĩa là thị trường altcoin có đặc điểm là ít nhà đầu tư hơn và thanh khoản mỏng. Do đó, giá của chúng dễ biến động hơn so với Bitcoin.  
• Không phải lúc nào cũng dễ dàng phân biệt giữa các loại altcoin khác nhau và các trường hợp sử dụng tương ứng của chúng, khiến cho các quyết định đầu tư càng trở nên khó khăn và khó hiểu hơn.
• Có một số altcoin “chết” cuối cùng đã làm chìm số đô la của nhà đầu tư.       

Tương lai của Altcoin

Các cuộc thảo luận về tương lai của altcoin và trên thực tế, tiền điện tử đã có tiền lệ trong các trường hợp dẫn đến việc phát hành đồng đô la do liên bang phát hành vào thế kỷ 19. Hồi đó, có nhiều hình thức và loại nội tệ khác nhau được lưu hành ở Hoa Kỳ. Mỗi loại có những đặc điểm riêng biệt và được hỗ trợ bởi một loại nhạc cụ khác nhau. Ví dụ, chứng chỉ vàng được đảm bảo bằng vàng gửi tại Kho bạc. Tiền giấy của Hoa Kỳ được sử dụng để tài trợ cho Nội chiến được chính phủ hậu thuẫn.

Các ngân hàng địa phương cũng phát hành tiền tệ của riêng họ, trong một số trường hợp được hỗ trợ bởi các khoản dự trữ hư cấu. Sự đa dạng của các loại tiền tệ và công cụ tài chính song song với tình hình hiện tại trên thị trường altcoin. Có hàng ngàn altcoin có sẵn trên thị trường ngày nay, mỗi loại được tuyên bố phục vụ một mục đích và thị trường khác nhau.

Tình trạng hiện tại của thị trường altcoin khó có thể hợp nhất thành một loại tiền điện tử duy nhất. Nhưng cũng có khả năng phần lớn trong số hơn 1.800 altcoin được liệt kê trong thị trường tiền điện tử sẽ không tồn tại. Thị trường altcoin sẽ tập hợp lại xung quanh một loạt các altcoin – những loại có tiện ích và trường hợp sử dụng mạnh – sẽ thống trị thị trường.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm cách đa dạng hóa trong thị trường tiền điện tử, altcoin là một cách không tốn kém để mở rộng tầm nhìn của họ ra ngoài Bitcoin. Các cuộc biểu tình trên thị trường tiền điện tử đã tạo ra lợi nhuận gấp bội số lợi nhuận do Bitcoin tạo ra. Nhưng có những rủi ro liên quan đến đầu tư altcoin, đặc biệt là việc không có quy định. Sự trưởng thành của thị trường tiền điện tử có thể sẽ mang lại nhiều nguồn vốn và sự tinh vi hơn cho ngành công nghiệp, mở đường cho quy định và ít biến động hơn.

Một đồng thay thế có giá bao nhiêu?

Altcoin có phạm vi giá khá rộng, từ vài xu đến hàng nghìn đô la. Ví dụ: vào tháng 11 năm 2021, Ethereum được giao dịch ở mức khoảng 4.500 đô la trong khi XRP của Ripple, tiền điện tử có giá trị thứ sáu, được giao dịch với giá 1,10 đô la.

Altcoin nào là đầu tư tốt nhất?

Dựa trên vốn hóa thị trường, ether là altcoin lớn nhất và được thiết lập tốt nhất. Khả năng hợp đồng thông minh của nó đã được chứng minh về các trường hợp sử dụng và nó là một phần của Ethereum, được cho là một trong những nền tảng blockchain phức tạp nhất trong thời gian gần đây.

Xem thêm: Top 10 sàn điện tử tốt nhất hiện nay.

Altcoin có phải là khoản đầu tư tốt không?

Altcoin có nhiều rủi ro đầu tư giống nhau liên quan đến Bitcoin. Ngoài ra, nhiều altcoin nhỏ không có tính thanh khoản. Nhưng các altcoin được thiết lập tốt, chẳng hạn như ether và XRP, là đối thủ cạnh tranh của Bitcoin.

Điểm mấu chốt

Altcoin là lựa chọn thay thế tốt cho các nhà đầu tư thị trường tiền điện tử quan tâm đến việc đa dạng hóa danh mục đầu tư của họ. Mặc dù một số, như ether của Ethereum, có thể nhận biết được bằng tên, nhưng phần lớn trong số hơn 10.000 altcoin ngoài kia vẫn chưa tạo được dấu ấn. Altcoin là đại diện cho tiềm năng của tiền điện tử để định hình lại nền tài chính hiện đại. Nhưng các nhà đầu tư nên nghiên cứu trước khi đầu tư vào chúng. Các rủi ro liên quan đến altcoin là tương tự hoặc – trong một số trường hợp – lớn hơn so với đầu tư Bitcoin.

Xem thêm: Tiền mã hoá là gì?

Bài viết Altcoin là gì? Phân loại Altcoin – Ưu và nhược điểm đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.

Giới thiệu

Cách tốt để đo lường sức khỏe của thị trường là gì? Bạn có thể xem xét khối lượng giao dịch, sự biến động hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác. Tuy nhiên, có một yếu tố cực kỳ quan trọng – tính thanh khoản. Nếu một thị trường kém thanh khoản, có thể khá khó khăn để thực hiện các giao dịch mà không gây ra tác động đáng kể đến giá cả. Hãy đi sâu vào thanh khoản là gì và tại sao nó lại quan trọng.

Thanh khoản là gì?

Tính thanh khoản là thước đo mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được chuyển đổi sang một tài sản khác mà không ảnh hưởng đến giá của nó. Nói một cách dễ hiểu, tính thanh khoản mô tả việc một tài sản có thể được mua hoặc bán nhanh chóng và dễ dàng như thế nào.

Theo nghĩa này, tính thanh khoản tốt có nghĩa là một tài sản có thể được mua hoặc bán một cách nhanh chóng và dễ dàng mà không ảnh hưởng nhiều đến giá của nó. Ngược lại, tính thanh khoản kém hoặc thấp có nghĩa là một tài sản không thể được mua hoặc bán một cách nhanh chóng. Hoặc, nếu có thể, giao dịch sẽ có ảnh hưởng đáng kể đến giá của nó. Tiền (hoặc các khoản tương đương tiền) có thể được coi là tài sản có tính thanh khoản cao nhất vì nó có thể dễ dàng chuyển đổi thành các tài sản khác. Một tài sản tương tự trong thế giới tiền điện tử là một stablecoin.

Xem thêm: Phân loại tiền điện tử như thế nào?

Mặc dù stablecoin và tiền tệ kỹ thuật số chưa phải là một phần của tiêu chuẩn cho các khoản thanh toán hàng ngày, nhưng vấn đề chỉ là thời gian cho đến khi chúng được chấp nhận rộng rãi. Trong mọi trường hợp, phần lớn khối lượng trên thị trường tiền điện tử đã được thực hiện bằng các stablecoin, khiến chúng trở nên rất thanh khoản.

Mặt khác, bất động sản, ô tô kỳ lạ hoặc đồ quý hiếm có thể được coi là tương đối kém thanh khoản. Bạn có thể sở hữu một cổ vật quý hiếm, nhưng việc tìm được người mua sẵn lòng với mức giá hợp lý trên thị trường có thể rất khó.

Ngoài ra, giả sử bạn muốn mua một chiếc ô tô bằng hiện vật của mình. Gần như không thể tìm thấy ai đó bán chiếc xe chính xác mà bạn muốn, người muốn đổi nó lấy hiện vật của bạn. Đây là lúc tiền mặt trở nên hữu ích.

Tài sản hữu hình thường ít thanh khoản hơn tài sản kỹ thuật số do chúng… tốt, hữu hình. Có những chi phí bổ sung liên quan và giao dịch có thể mất một chút thời gian để hoàn thành.

Tuy nhiên, trong bối cảnh trao đổi kỹ thuật số và tiền điện tử, việc mua hoặc bán tài sản là một trò chơi di chuyển các bit trong máy tính. Điều này mang lại một số lợi ích cho tính thanh khoản, vì việc thanh toán một giao dịch tương đối đơn giản.

Với điều đó đã nói, có lẽ tốt nhất nên nghĩ về tính thanh khoản như một dải phổ. Về một mặt, chúng ta có tiền mặt và stablecoin. Mặt khác, chúng ta có các tài sản rất kém thanh khoản chẳng hạn như các mặt hàng quý hiếm. Tốt nhất bạn nên nghĩ về tài sản nằm trong một phần nhất định của phổ thanh khoản này.

Theo nghĩa truyền thống, có hai loại thanh khoản – thanh khoản kế toán và thanh khoản thị trường.

Thanh khoản kế toán là gì?

Thanh khoản kế toán là một thuật ngữ được sử dụng chủ yếu trong bối cảnh của các doanh nghiệp và bảng cân đối kế toán của họ. Nó đề cập đến việc một công ty có thể dễ dàng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn và nợ ngắn hạn bằng tài sản lưu động và dòng tiền của mình. Như vậy, tính thanh khoản kế toán liên quan trực tiếp đến sức khỏe tài chính của một công ty.

Thanh khoản thị trường là gì?

Tính thanh khoản của thị trường là mức độ mà thị trường cho phép tài sản được mua và bán với giá hợp lý. Đây là những mức giá gần nhất với giá trị nội tại của tài sản. Trong trường hợp này, giá trị nội tại có nghĩa là giá thấp nhất mà người bán sẵn sàng bán (hỏi) gần với giá cao nhất mà người mua sẵn sàng mua tại (trả giá). Sự khác biệt giữa hai giá trị này được gọi là chênh lệch giá thầu-yêu cầu.

Chênh lệch giá thầu-yêu cầu

Chênh lệch giá thầu – giá bán là chênh lệch giữa giá bán thấp nhất và giá thầu cao nhất. Như bạn đã tưởng tượng, mức chênh lệch giá thầu yêu cầu thấp là mong muốn đối với các thị trường thanh khoản. Nó có nghĩa là thị trường có tính thanh khoản tốt vì sự không nhất quán về giá liên tục được đưa trở lại trạng thái cân bằng bởi các nhà giao dịch. Ngược lại, chênh lệch giá mua lớn thường có nghĩa là thị trường không có tính thanh khoản và có sự khác biệt lớn giữa nơi người mua muốn mua và nơi người bán muốn bán.

Chênh lệch giá thầu-hỏi cũng có thể hữu ích cho những người được gọi là nhà giao dịch chênh lệch giá. Họ nhằm mục đích khai thác những khác biệt nhỏ trong giá thầu-yêu cầu trải rộng lặp đi lặp lại. Trong khi các nhà kinh doanh chênh lệch giá tạo ra lợi nhuận, hoạt động của họ cũng mang lại lợi ích cho thị trường. Làm thế nào mà? Vì họ giảm chênh lệch giá thầu-bán, các nhà giao dịch khác cũng sẽ thực hiện giao dịch tốt hơn.

Các nhà giao dịch chênh lệch giá cũng đảm bảo rằng không có sự khác biệt lớn về giá giữa các cặp thị trường giống nhau trên các sàn giao dịch khác nhau. Bạn đã bao giờ nhận thấy giá BTC gần giống nhau như thế nào trên các sàn giao dịch lớn nhất, thanh khoản nhất chưa? Điều này phần lớn là nhờ các nhà giao dịch chênh lệch giá, những người tìm thấy sự khác biệt nhỏ giữa giá trên các sàn giao dịch khác nhau và thu lợi nhuận từ chúng.

Tại sao tính thanh khoản lại quan trọng?

Vì vậy, vì tiền điện tử là tài sản kỹ thuật số, chúng phải khá thanh khoản, phải không? Chà, không hoàn toàn. Một số loại tiền điện tử có tính thanh khoản tốt hơn rất nhiều so với các loại tiền điện tử khác. Đây chỉ đơn giản là một sản phẩm phụ của khối lượng giao dịch cao hơn và hiệu quả thị trường. Một số thị trường sẽ chỉ có khối lượng giao dịch vài nghìn đô la mỗi ngày, trong khi những thị trường khác sẽ có hàng tỷ đô la. Tính thanh khoản không phải là vấn đề đối với các loại tiền điện tử như Bitcoin hoặc Ethereum, nhưng nhiều đồng tiền khác phải đối mặt với sự thiếu thanh khoản đáng kể trên thị trường của chúng. Điều này đặc biệt quan trọng khi nói đến giao dịch altcoin.

Nếu bạn xây dựng một vị thế trong một đồng xu kém thanh khoản, bạn có thể không thoát ra ở mức giá mong muốn của mình – khiến bạn phải ôm túi. Đây là lý do tại sao nói chung tốt hơn là giao dịch tài sản có tính thanh khoản cao hơn. Điều gì xảy ra nếu bạn cố gắng thực hiện một lệnh lớn trong một thị trường kém thanh khoản? Độ trơn trượt. Đó là sự khác biệt giữa giá dự định của bạn và nơi giao dịch của bạn được thực hiện. Mức trượt giá cao có nghĩa là giao dịch của bạn được thực hiện ở một mức giá rất khác so với những gì bạn dự định.

Điều này thường xảy ra bởi vì không có đủ đơn đặt hàng trong sổ đặt hàng gần với nơi bạn dự định thực hiện chúng. Bạn có thể phá vỡ điều này bằng cách chỉ sử dụng các lệnh giới hạn, nhưng sau đó các lệnh của bạn có thể không được lấp đầy. Tính thanh khoản cũng có thể thay đổi rất nhiều trong các điều kiện thị trường khác nhau. Một cuộc khủng hoảng tài chính có thể có tác động đáng kể đến tính thanh khoản khi những người chơi trên thị trường vội vã tìm cách thoát ra ngoài để trang trải các nghĩa vụ tài chính hoặc các khoản nợ ngắn hạn của họ.

Tóm lại

Thanh khoản là một yếu tố quan trọng khi xem xét thị trường tài chính. Nói chung, bạn nên giao dịch các thị trường có tính thanh khoản cao vì bạn sẽ có thể vào và thoát các vị trí tương đối dễ dàng.

Xem thêm: Tiền mã hoá là gì?

Bài viết Giải thích về Tính thanh khoản trong đầu tư tiền ảo đã xuất hiện đầu tiên vào ngày Top 10 bí ấn.